Als je de cashflow van een bedrijf gaat bekijken, moet je beginnen met het bekijken van de cashflowverklaring, die de gezondheid van de operaties, investeringen en financieringsactiviteiten laat zien. Je wilt goed letten op belangrijke cijfers zoals Operationele Cashflow en Vrije Cashflow, omdat die inzicht geven in de efficiëntie van het bedrijf en de beschikbare middelen. Maar het begrijpen van deze cijfers gaat niet alleen om de getallen; het gaat om wat ze betekenen voor de toekomst van het bedrijf. Dus, welke diepere inzichten kunnen deze cashflows onthullen over de langetermijnlevensvatbaarheid van het bedrijf?

Cashflowoverzichten Begrijpen

Kasstroomoverzichten zijn super belangrijk om de financiële gezondheid en prestaties van een bedrijf over een bepaalde periode te begrijpen. Ze laten zien hoe geld binnenkomt en eruit gaat bij een bedrijf. Je kunt deze overzichten bekijken om te zien hoe liquide het bedrijf is, oftewel in hoeverre het z'n kortetermijnverplichtingen kan nakomen.

Als je een kasstroomoverzicht leest, zul je drie hoofstukken opmerken: operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten. Elk hoofdstuk belicht verschillende aspecten van geldstromen. Bijvoorbeeld, operationele activiteiten richten zich op het geld dat gegenereerd wordt uit de kernactiviteiten van het bedrijf, zoals verkoop of dienstverleningsinkomsten. Dit weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om cash te genereren uit z'n belangrijkste functies.

Investeringsactiviteiten rapporteren het geld dat gebruikt wordt voor investeringen, zoals het kopen van apparatuur of onroerend goed, wat invloed heeft op de toekomstige groei. Financieringsactiviteiten tonen de geldstromen aan van het lenen of terugbetalen van schulden en het uitgeven of terugkopen van aandelen.

Soorten kasstroomactiviteiten

Drie verschillende soorten cashflow-activiteiten zijn super belangrijk als je de financiële gezondheid van een bedrijf wilt beoordelen. Deze activiteiten worden ingedeeld in operationele, investerings- en financieringscashflows. Het begrijpen van elk type helpt je inzien hoe goed een bedrijf zijn financiën beheert.

Operationele cashflows komen voort uit de kernactiviteiten van een bedrijf. Dit omvat het geld dat binnenkomt uit verkopen, betalingen aan leveranciers en personeelskosten. Positieve operationele cashflow laat zien dat een bedrijf zijn dagelijkse activiteiten kan blijven draaien.

Investeringscashflows hebben te maken met transacties rondom de aankoop of verkoop van langlopende activa. Bijvoorbeeld, als een bedrijf nieuwe machines koopt of onroerend goed verkoopt, dan heeft dat invloed op de cashflow. Het analyseren van investeringscashflows helpt je om het groeipotentieel van een bedrijf in te schatten.

Financieringscashflows laten zien hoe een bedrijf kapitaal aantrekt en terugbetaalt. Dit omvat het uitgeven van aandelen, geld lenen of leningen terugbetalen. Positieve financieringscashflow kan duiden op een gezonde vertrouwen van investeerders en een goede financiële strategie.

Analyseren van kasstroomcijfers

Het evalueren van cashflowactiviteiten biedt een basis voor het begrijpen van de financiële positie van een bedrijf, maar cijfers zijn essentieel voor een diepere analyse. Je moet je richten op een aantal belangrijke cashflowcijfers om de algehele gezondheid te beoordelen. Elk cijfer vertelt je iets anders over hoe goed een bedrijf zijn geld beheert.

Denk aan deze belangrijke cijfers:

  • Operationele Cashflow (OCF): Dit meet de cash die gegenereerd wordt uit de kernactiviteiten van het bedrijf. Een hogere OCF wijst op een betere operationele efficiëntie.
  • Vrije Cashflow (FCF): Dit laat zien hoeveel cash er beschikbaar is na kapitaalinvesteringen. Positieve FCF suggereert dat het bedrijf kan investeren in groei of dividenden kan uitkeren.
  • Cashflowmarge: Deze verhouding vergelijkt cashflow met omzet, en helpt je te begrijpen hoe goed een bedrijf verkopen omzet in cash. Een hogere marge is gunstig.
  • Cashflowprognoses: Het voorspellen van toekomstige cashflows helpt je om potentiële problemen te spotten voordat ze zich voordoen, zodat het bedrijf aan zijn verplichtingen kan voldoen.